《从报表看企业》· 全书术语 · 新手友好释义
共 108 个术语 · 覆盖 11 章 · 随课程滚动维护
把母公司和所有子公司的财务数据合并在一起编制的报表，反映整个企业集团的整体财务状况。
合并报表净利润中，扣除少数股东（子公司的非控制性股东）那份后，真正属于母公司股东的部分。
子公司中不属于母公司的那部分股东（少数股东）所对应的损益，在合并报表中单独列示。
营业收入减去营业成本、税金及各项经营费用后的利润，反映企业主营业务本身的真实赚钱能力，不含投资收益和营业外收入。
企业通过对外投资（如持有股权、出售股权等）获得的收益，不属于主营业务产生的利润。
与企业主营业务和投资活动无关的意外收入，如政府补贴、资产处置收益等，通常不可持续。
把报表中相关项目配对相除，得出流动比率、资产负债率等比率数值，用于简单判断企业健康程度的传统分析方法。
流动资产除以流动负债，衡量企业短期偿债能力，美国教材通常认为2:1较为安全。
流动资产减去存货后除以流动负债，比流动比率更严格地衡量短期偿债能力，通常认为1:1较为安全。
总负债除以总资产，反映企业资产中有多少是借来的，一般认为超过70%风险较高。
记录企业在某一时点「有哪些资源（资产）」以及「这些资源是谁出的钱（负债+股东权益）」的财务报表，核心公式：资产=负债+股东权益。
不能用货币计量、因此不出现在资产负债表上的资源，例如品牌、人才、股东的社会关系、专有技术等，有时比表内资源更重要。
企业用于日常经营活动、直接创造收入和利润的资产，主要包括货币资金、应收账款、存货、固定资产和无形资产。
企业用于对外投资（尤其是控股子公司）的资产，包括长期股权投资，以及隐藏在其他应收款、预付款项中向子公司提供的资金。
母公司向子公司投入资金并取得控制权的行为，目的是用较少自有资金撬动更大规模的资源，实现跨越式扩张。
合并资产负债表中，属于子公司中母公司以外其他股东所拥有的那部分净资产，是子公司引入外部股东出资后对母公司「杠杆效应」的体现。
资产负债表中一个「杂项」科目，正常情况下金额不大；若母公司该项目金额远大于合并报表，通常说明母公司把钱借给了子公司（或大股东把钱转走）。
总负债除以总资产，反映企业有多少资产是靠借债支撑的。比率越高说明负债越重，获得新贷款的难度越大。海信科龙2010年该比率已达77%。
集权筹资指由母公司统一向银行借款再转贷给子公司（信号：短期借款↑且其他应收款↑）；分权筹资指子公司各自独立向银行借款（信号：合并借款规模远大于母公司）。
指不仅提供劳动、还拥有分红权（如股权期权）的人员；区别于一般人力资源——没有分红权的员工，无论职位高低，在会计上只是薪酬费用。
不能按预期发挥效用的资产，不一定是物理损坏，而是指闲置的固定资产、单位产能成本过高的设备，或被大股东长期占用无法收回的款项。
企业用于购买固定资产、无形资产或对外投资的大额支出，不计入当期费用，而是分多年折旧摊销。
经营活动产生的现金净额减去资本性支出的余额；作者认为这一概念在中国实践中意义有限，因为资本支出应单独融资安排。
利润表中纯经营部分，即毛利减营业税金及附加再减三项期间费用（销售、管理、财务费用），剔除了投资收益等非经营项目。
企业先付钱、后收货（或收服务）所形成的资产项目；可能是正常采购预付、向子公司输送资金，或掩盖关联方占款。
企业以银行承兑汇票或商业承兑汇票方式欠供应商的款项；到期必须兑付，强制性强于应付账款。
企业赊购商品或服务后，尚未支付给供应商的货款；规模越大、相对于存货占比越高，说明企业对供应商的议价能力越强。
流动资产减去流动负债的差额，反映企业日常经营周转中可自由支配的净资源；核心是以存货为中心的上下游收付款管理。
传统公式为营业收入除以平均应收账款，但作者指出此公式存在三大硬伤（忽略应收票据、增值税口径不一、使用净值），不建议直接使用。
营业收入除以固定资产原值，衡量固定资产的使用效率；必须用原值，用净值会因折旧累计而失真。
（税前利润＋利息费用）除以平均总资产，衡量企业用全部资产赚钱的综合效率，不受融资结构影响。
净利润除以平均净资产，又称股东权益报酬率，衡量股东每投入一元钱能赚回多少，是综合竞争力的终极体现。
作者自创的形象说法：企业同时压低对上游供应商的付款速度、提高对下游客户的收款速度，从而最大化自己占用的无息资金规模。
毛利减去销售费用、管理费用、财务费用（三项费用）及营业税金后的利润，代表企业纯粹经营活动创造的价值，是分析盈利能力最重要的指标。
（营业收入－营业成本）÷营业收入，反映产品的基础竞争力；毛利率越高，说明产品卖得越贵或成本控制越好。
衡量账面利润是否「货真价实」的综合判断，包括利润的实现过程是否健康、结构是否可持续、最终是否转化为真实现金资产。
当存货的市场价格跌破账面成本时，按会计准则须将差额计入损失，是常见的资产减值方式，也是利润操纵的常见工具。
持有的金融资产（如股票）因市价上涨而在账面确认的利润，无需实际卖出即计入利润，但没有真实现金流入，被视为「最虚的利润」。
母子公司、兄弟公司等存在关联关系的各方之间发生的业务往来，因无需经过市场竞争，价格可人为控制，存在操纵收入或利润的风险。
根据实际业务量变化动态调整的预算，比固定不变的刚性预算更灵活，但作者强调还应考虑员工心理反应（心理弹性），而非只关注业务量变化。
企业日常经营（卖货收款、支付货款和费用等）产生的现金净流入，是检验利润是否真实的最重要指标；良性企业该数值应为核心利润的1.2～1.5倍。
母公司对子公司的长期股权投资，目的是取得控制权而非短期获利；其效益不直接显示在母公司利润表，而是体现在合并报表中子公司的核心利润里。
期末对各类资产进行估值测试，当资产实际价值低于账面价值时，将差额确认为损失；属于会计估计，主观性强，是利润调节的常用手段。
公司依法登记的、股东承诺出资的资本总额，是企业对外承担责任的基本保障，但注册资本的「含金量」取决于入资资产的实际质量。
企业全部资产减去全部负债后剩余的部分，代表股东对企业资产的净权益；公式：资产 - 负债 = 股东权益。
通过逐项评估企业可辨识资产和负债的市场价值来估算企业净资产价值的方法，操作简单但忽略品牌、客户等账外无形资源。
把企业未来预计每年能赚到的净利润（现金流）折算成「今天值多少钱」来估算企业价值的方法，更科学但依赖对未来的预测。
把未来某个时间点才能拿到的钱，换算成「现在等值多少钱」的计算方式——因为今天的100元比10年后的100元更值钱。
净利润除以股东权益，衡量股东每投入1元能赚多少钱；评估增值会虚增分母（股东权益），导致ROE被人为压低。
股票价格除以每股收益，反映市场愿意为企业每1元利润支付多少倍的价格；可用于非上市公司股权交易定价的参考基准。
收购方取得企业控股权（能拍板决策）时，在普通股权价值基础上额外支付的价格，因为控制权比少数股权更有价值。
企业管理层将本应入账的收入或资产隐匿于正式账簿之外、私下掌控的违法账外资金或资源，会导致税款流失并严重扭曲财务报表。
没有反映在资产负债表上但确实存在并能产生价值的资源，例如品牌声誉、核心技术、客户关系、优秀团队等；收益法能捕捉到，成本法捕捉不到。
一种管理会计方法，预先设定产品的'应该花多少钱'（标准成本），再与实际发生的成本比较，找出差异并分析原因。
由董事会的资产配置决策所决定的、企业成本的基本上限和构成——比如拥有多少固定资产就意味着每年至少要承担多少折旧。
把一笔共同发生的费用按照某个标准（如产量、工时）分配给不同产品、部门或期间的核算方法。
产量越大，每件产品分摊到的固定成本越少，单位成本随之下降的现象。
生产主要产品的过程中顺带产出的次要产品，如小麦磨面粉时产生的麦麸。
对员工工作时段长短和换班频率的安排与控制，直接影响员工的工作效率和产品质量，进而影响成本。
从长期和全局角度管理成本，不仅仅着眼于削减当前支出，而是通过人才培养、流程优化等手段从根本上降低组织的长期成本。
企业取得某项资产时实际花掉的全部资源总和，只反映过去，不代表资产现在值多少钱。
在现在的市场条件下，买卖双方自愿交易时资产的合理价格，反映当前市场判断而非历史花费。
交易性金融资产等因市价上涨产生的账面收益，能看不能用，股价下跌即消失，是典型的泡沫利润。
资产价值发生变化但不计入当期利润的部分，如可供出售金融资产的公允价值变动，直接进入股东权益。
企业因超高盈利能力而形成的价值，不能脱离企业单独存在，不等于商业信誉，并购时尤其需要关注。
长期股权投资的一种核算方式，只在被投资方实际宣布分红时才确认收益，不产生泡沫利润。
长期股权投资的另一种核算方式，被投资方只要有利润，投资方按持股比例就确认收益，会产生泡沫利润。
企业通过主营业务经营获得的真实利润，剔除公允价值变动、投资收益等非经营性因素后的利润。
企业在一定期间内，经营活动产生的现金流入减去流出后的净值，是检验利润真实性的最重要指标。
负债占资产总额的比例，反映企业对借款的依赖程度，比例越高财务风险越大。
将净资产收益率逐层拆解为利润率、资产周转率、财务杠杆等因素的综合分析框架，帮助找到提升盈利的关键路径。
会计利润与应税利润不一致时产生的平衡项目；出现在负债方表示推迟纳税（会计利润多、交税少），出现在资产方表示提前纳税。
会计处理中遇到不确定情况时，倾向于低估收入和资产、高估费用和损失，以防止企业过度乐观。
企业在持续、高质量盈利方面的不确定性，可通过毛利率、存货周转率等指标来衡量。
企业借债之后能否按时还本付息的不确定性，主要看资产负债率和偿债能力。
总负债除以总资产，反映企业有多少资产是靠借钱撑起来的，比率越高财务压力越大。
客户先付钱、企业后交货的款项，在报表上算负债，但将来还的是产品而非现金，不能等同于真实债务。
企业的战略和决策建立在「过去的条件会持续」这一假设上；一旦条件改变，原有优势可能迅速失效。
书中对「一人独大、永远正确、一个人说了算」的企业最高领导者的形象称呼，代表组织文化惯性风险的来源。
整个行业的生产能力超过市场实际需求，导致价格下跌、企业普遍亏损的状态。
三张报表之间数字互相对应、可以交叉验证的内在联系，任何一张表的数字变动都会在另外两张表中留下痕迹。
母公司持有子公司多数股权、能够实际控制其经营决策的投资；子公司的资产和利润会并入合并报表。
不能按预期发挥效用的资产，如闲置固定资产、周转极慢的存货、难以收回的债权等；与物理质量无关。
企业同时享有向上游供应商赊账（拖延付款）和向下游客户提前收款的能力，说明企业在产业链中议价能力强，经营现金流稳健。
银行评估贷款时看的三个维度：人品（管理层诚信与能力）、产品（企业盈利能力）、押品（抵押或担保物）。
将企业对债权人的负债转换为股本，负债减少、净资产增加，资产负债率下降，融资能力随之改善。
企业将现有资产出售或交换，换入其他行业的资产，从而切换赛道、进入盈利能力更高的领域。
来自企业主营经营活动的利润，剔除投资收益、补贴等非经常性项目，是评估企业持续盈利能力最重要的指标。
剔除投资收益、营业外收支等非经常性项目后，企业主营业务真正产生的利润，是衡量经营持续盈利能力最重要的指标。
在核心利润基础上加回折旧和摊销、减去财务费用和所得税，使其与经营活动现金净流量在口径上可以直接比较。
企业因销售商品或提供服务而产生的债权，主要包括应收账款和应收票据之和，反映企业赊销规模及回款质量。
企业因采购原材料或接受服务而产生的债务，主要包括应付账款和应付票据之和，规模大说明企业对供应商的议价能力强。
注册会计师认为企业财务报表在所有重大方面均符合会计准则、如实反映财务状况，是最「干净」的审计意见，但不等于没有任何问题。
当资产的可回收金额低于账面价值时，按差额计提的准备金，反映企业对资产未来损失的保守估计；计提规模小通常意味着资产质量高。
控制性长期股权投资的核算方法：母公司只在被投资方实际分红时才确认收益，不随被投资方每年盈亏自动调整账面价值；2007年起中国会计准则要求控制性投资采用此法。
非控制性但有重大影响的长期股权投资的核算方法：按持股比例将被投资方当年利润或亏损计入投资方损益，即使没有实际收到现金也确认收益。
把母公司和所有控股子公司视为一个整体编制的财务报表，内部交易相互抵消，反映集团整体对外的财务状况。
企业获得利润的主要方式和来源结构；特变电工属于「经营与投资并重型」，即既靠自身卖变压器挣钱，也靠持有子公司股权获取分红和资本增值。
上市公司向特定投资者（如控股股东）非公开发行新股，以换取现金或资产的融资方式；海信科龙向海信空调发行3.62亿股换取多家子公司股权即属此类。
将母公司和所有子公司的财务数据合并在一起编制的报表，把集团视为一个整体；合并范围发生变化时，报表数字会突然变大或变小。
与企业主业无关、不会持续发生的一次性收益或损失，如政府补贴、出售股票收益；分析盈利能力时通常需要将其剔除。
用于建造合同的收入确认方式：根据工程完工进度（已发生成本/预计总成本）分期确认收入，进度估计存在主观性。
为建造资产而专门借款所产生的利息，在资产建造期间计入资产成本而非当期费用；这会使当期利润看起来更高，但资产价值也更高。
核算对联营企业或合营企业投资的方法：按持股比例分享被投资方的净损益，调整长期股权投资的账面价值；特变电工对新疆众和的投资即用此法。
预计将来可能收不回来的应收账款而提前计提的损失准备；计提比例越高，当期利润越低，但财务更保守稳健。
当存货的可变现净值低于其成本时，按差额计提的损失；提示产品可能滞销或原材料已过时。
会计利润与税法应税所得之间因时间差异产生的税款，分递延所得税资产（未来可少缴税）和递延所得税负债（未来要多缴税）。
子公司中不属于母公司的那部分所有者权益；如特变电工持有某子公司80%股权，则另外20%归少数股东所有。